Analyse financière

L’analyse financière a pour but d’étudier les points forts et les points faibles d’une entreprise en se fondant sur divers éléments d’ordre comptable, humain et financier.
Cette analyse se fonde sur un certain nombre de critères reconnus comme la solvabilité et la capacité à réaliser des profits.
En conséquence, l’analyse financière repose sur trois éléments :

• l'Appréciation de la situation présente à partir de l’étude de son bilan,


• l'Analyse du compte de résultat afin de mesurer sa capacité à dégager des ressources,


• l'Analyse dynamique permettant d’anticiper les besoins de financement futur de l’entreprise à partir des bilans, comptes de résultat prévisionnels et plan de financement des investissements futurs.

Plan :
A - Notions fondamentales : stocks, résultats, flux - bilan, trésorerie

I- La logique des flux et des stocks

II- La structure du bilan

1. Le bilan patrimonial et le bilan fonctionnel


2. Les opérations de retraitement


3. Fonds de roulement, Besoin en fonds de roulement et Trésorerie nette


4. Analyse de l'équilibre financier et les positions de la trésorerie nette

III- L'activité et les résultats par le compte de résultat

1. Les soldes intermédiaires de gestion


2. Les flux de trésorerie : la CAF, l'ETE, l'ESO

B- Analyse et diagnostic financier

I- Diagnostic financier par les ratios

1. Les ratios de structure et de liquidité


2. Les ratios d'activité


3. Les ratios de rentabilité


4. Les conseils méthodologiques et les règles à respecter

II- Diagnostic du risque d'exploitation, du risque financier, du risque global

1. Le risque d'exploitation : le seuil de rentabilité


2. Le risque financier : l'effet levier


3. Le risque global : la méthode des scores

III- L'analyse dynamique du risque de défaillance : le tableau de financement

1. Les principes de construction


2. L'analyse du contenu du tableau (I) : ressources durables et emplois stables


3. L'analyse du contenu du tableau (II) : Exploitation, hors exploitation et trésorerie

IV- L'analyse dynamique du risque de défaillance : le tableau pluriannuel des flux financiers

1. Les principes de constructions


2. Le tableau de la BDF


3. Le tableau de l'OEC