Comptabilité approfondie

Ce cours apparaît dans les formations suivantes :
• FLSEG > Master Management des Entreprises > Unité d'enseignement spécialisé > 4,00 ECTS
• FLSEG > Master Professionnel International Corporate Management > Unité d'enseignement spécialisé > 4,00 ECTS

Pré requis

La structure « classique du bilan » (selon plan comptable et liasse fiscale)
FR, BFR, trésorerie nette
Le tableau de financement

Objectifs du cours

Permettre aux étudiants de lire et comprendre un bilan (révision), savoir transformer le bilan comptable en bilan économique (Actif économique versus capitaux investis), puis apprécier et agir sur la création ou la destruction de valeur économique au sein d’une organisation

Contenu du cours

Partie 1 : Introduction
Partie 2 : du bilan comptable au bilan économique
- Révisions sur la compréhension et la lecture du bilan comptable et des tableaux de financement
(Mini cas SA BOILEVE)
- Comment passer du bilan comptable au bilan économique
(Mini cas St GOBAIN)
- Qu’est ce que l’actif économique et comment le financer ?
Effet levier de la dette ou effet de massue ?
(Cas Porsche Volkswagen)
Partie 3 : la création ou la destruction de valeur économique
- La stratégie, pré-requis de la création de valeur économique (FCS et avantage concurrentiel).
Cas de l’industrie textile : travaux en groupe
- Les stratégies de rupture (Cirque du Soleil et la WII de Nintendo)
- Comprendre la logique du calcul du coût moyen pondéré du capital
- Qu’est ce qu’un ROCE (décomposer entre profitabilité et rotation de l’actif économique), pourquoi est il plus pertinent qu’une rentabilité financière pour un actionnaire ? L’efficience opérationnelle (Zara versus Hermes)
- Le management par la valeur (Exposé : source Marc Bertonèche HBS)

En conclusion du cours : approcher les limites du management par la seule création de valeur économique et savoir mettre le « curseur » entre ce qui est moralement souhaitable (cf. crise actuelle) mais pas forcément économiquement efficace.

Modalités d'enseignement

Organisation du cours

Remarque sur l’organisation : la répartition cours magistral / TD est variable car l’interactivité sera privilégiée au maximum.

Méthodes pédagogiques

• Cours magistral
• Travaux dirigés

Évaluation

Bibliographie

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  Le VERNIMMEN (Pascal Quiry – Yann Le Fur) - Editions Dalloz
  La création de valeur (Grégory Denglos) – Editions Dunod
  Stratégie Océan Bleu (W Chan Kim – Renée Mauborgne) – Village Mondial
  Marc Bertonèche : Value based management
  Rapport de Clarisse Perotti sur l’industrie textile (chargée de mission auprès d’Hervé Novelli).
  Thèse professionnelle HEC : « proposition d’un modèle pour la création de valeur économique dans l’industrie textile : focus sur l’agglomération de Roubaix Tourcoing » (auteur : Phi